Front-office debt capital market

Le métier de Front-office debt capital market consiste à s’occuper de lever pour leurs clients de la dette sur tous types de marchés financiers (national ou international) afin de refinancer ou restructurer de la dette existante.
Selon la situation, le Front-office debt capital market a plusieurs scénarios possibles, pour cela :

• il travaille sur de nouvelles opportunités pour des clients existants ou pour de nouveaux clients : cela comprend le plus souvent une analyse des besoins de financement de l’entreprise, une analyse de la dette existante, de sa notation boursière.
• suite à la demande d’un client  ou des équipes de vente, il peut être amené à travailler sur des missions de « pricing » de dette qui se décompose en 4 étapes (récolter les bonnes données donnant des informations sur les différentes variables influençant la demande et les stocker dans un format adéquat; analyser ces données à l'aide d'outils statistiques et économétriques ; déduire une prévision de demande : une courbe donnant la demande en fonction du prix, avec l'élasticité-prix de la demande; enfin déduire le prix qui maximise le revenu) ;
• il produit et coordonne la distribution de divers documents marketing comme les présentations aux investisseurs, les présentations de « road-show »  (correspondant à la Campagne marketing pour présenter l’entreprise au maximum de relais d’opinion (médias, investisseurs ...) afin de les inciter à promouvoir l’investissement dans l’entreprise, ou dans le nouveau produit / concept qu’elle propose ;
• en tant qu’exécutant de mandat : il collabore avec l’ensemble des équipes concernées internes comme externes dans la structuration et la syndication des opérations (par syndication il faut entendre la mobilité pour trouver un ensemble de Banques pour mutualiser le risque).

Ce métier s’exerce exclusivement dans de grandes Banques d’Investissement et de Financement. Le Front-office debt capital market peut travailler avec les équipes de conseil en corporate finance (fusion acquisition et financement d’acquisition essentiellement) ou peut être intégré au département des marchés de taux.
Les actions menées se font  à la fois géographiquement (Europe, Amérique du Nord, Moyen Orient,..) et par secteur spécialisé (Telecom & Media, Energie,…).

En plus de compétences techniques comme la maîtrise d’Excel pour la modélisation et le « pricing » et la maitrise de Power Point,  le Front-office debt capital market doit avoir d’excellentes bases en analyse financière et de fortes connaissances en Finance de Marché et notamment sur les produits de taux.
Des qualités personnelles seront nécessaires pour se différencier, entre une curiosité accrue et une polyvalence avérée, un engagement sans failles et une disponibilité absolue : il faut aimer l’analyse comme l’excitation des marchés pour durer dans ce métier.

Un Front-office debt capital market débutant gagne autour de 4500€. Au bout de trois ans, ce salaire peut rapidement être multiplié par 10.